رضا غنی پور (بازارهای مالی)

#بیت_کوین ۲۰ مرداد ۱۴۰۵با وجود سطح حمایتی قوی، ساختار فعلی بازار از دید من همچنان پتانسیل نزولی داره. سناریوی اصلی، ادامه‌ی اصلاح و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر هست؛ مگر اینکه قیمت با شکست و تثبیت بالای محدوده‌ی ابطال، این سناریو رو بی‌اعتبار کنه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

فولادی که به‌ علت جنگ آسیب زیادی بهش وارد شده و نیاز به ۳ تا ۶ میلیارد دلار برای بازسازی داره، بودجه مسئولیت اجتماعی ۴.۵ همتی تصویب کرده! ذوب با زیان انباشته ۱۶ همتی ۱۵۰ میلیارد و ایرانخودرو با ۱۲۰ همت زیان انباشته ۱۰۰ میلیارد بودجه مسئولیت اجتماعی تصویب کردن.خیلی جالبه که این شرکتها خودشون نیاز به کمک دارن ولی مدیران این شرکتها بجای این که دنبال حق و حقوق شرکت و سهامداراش باشن دنبال خوش رقصی برای دولت هستن.روی کاغذ شرکتها در ایران خصوصی هستن، ولی همه چیز زیر نظر دولت اداره میشن. دقیقا مثل نظام کمونیستی شوروی. بخش طنز داستان هم اینه که برخی افراد، مشکلات رو میندازن گردن لیبرال‌ها :)))➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔍  #نهال 21 شهریور 1404 بررسی قبلی که بهش ریپلای شده، حدودا ۳۰ درصد بازدهی در ۵ ماه داشت. در ادامه انتظار این سناریو و ادامه روند صعودی رو دارم. ====================== ☑@Reza_Ghanipur#نهال ۱۶ مرداد ۱۴۰۵تحلیل قبلی که در سال گذشته انجام شد (بهش ریپلای شده) حدودا بازدهی ۱۰۰ درصدی داشت. به نظر یک گام صعودی دیگه در این موج حرکتی خواهیم داشت. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

اگه یه سهم ۳۰۰ درصد رشد کرده باشه، جرأت خریدنش رو دارید؟ احتمالاً خیلی‌ها میگن: «نه، دیگه دیر شده.» ولی این طرز فکر همیشه درست نیست. اگه یک شرکت از نظر بنیادی متحول شده باشه، سودش رشد کرده باشه و بازار تازه ارزش واقعی اون تغییرات رو درک کرده باشه، اصلاً عجیب نیست که سهم چند صد درصد رشد کنه؛ حتی بعد از اون هم به رشدش ادامه بده.بعضی از بزرگ‌ترین برنده‌های بازار، قبل از اینکه چند هزار درصد رشد کنن، اول چند صد درصد رشد کرده بودن.البته این به این معنی نیست که هر سهمی که شارپ رشد کرد رو باید خرید. اتفاقاً معامله‌گر حرفه‌ای دنبال اینه که بعد از اون رشد، بازار یه نفس بکشه؛ یه اصلاح کوچیک یا یه دوره استراحت داشته باشه. اگه بعدش یک ستاپ ورود مناسب تشکیل شد و با مدیریت ریسک قابل معامله بود، اون موقع وارد میشه.سرمایه‌گذار حرفه‌ای نمیگه: «این سهم خیلی رشد کرده، پس نمی‌خرمش.» میگه: «آیا روند هنوز معتبره؟ آیا بنیاد شرکت هنوز از این روند حمایت می‌کنه؟ آیا الان یک نقطه ورود با ریسک منطقی دارم؟»خیلی وقت‌ها چیزی که باعث میشه از بهترین روندهای بازار جا بمونیم، این نیست که تحلیل بلد نیستیم؛ اینه که ذهنمون هنوز فکر می‌کنه «چون زیاد رشد کرده، دیگه نباید رشد کنه.» در بازار، قیمت‌های جدید، اگر با ارزش جدید همراه باشن، کاملاً طبیعی‌اند. چیزی که باید ازش ترسید، رشد قیمت نیست؛ خرید بدون برنامه و بدون مدیریت ریسکه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#وبملت 10 مرداد ۱۴۰۵ اول باید وضعیت ساختار موج دی مشخص بشه. ➖➖➖➖➖➖➖➖ @Reza_Ghanipur#وبملت ۱۱ مرداد ۱۴۰۵به دید بلند مدت هم فعلا نظرم روی اینه. البته این چارت، ارزش معاملاتی خاصی نداره. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#وبملت چارت ماهانه به تاریخ 21 آذر 1403 اپدیت دومش (ریپلای کردم بهش) هم طبق تحلیل تا سقف قبلی که شکسته شده بود، اصلاح کرد و بعد رشدشو شروع کرد. در ادامه انتظار ادامه دوره صعودی رو دارم. ====================== @Reza_Ghanipur#وبملت 10 مرداد ۱۴۰۵اول باید وضعیت ساختار موج دی مشخص بشه. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

هر چند وقت یک‌بار یکی با ماشین‌حساب میاد و با هیجان کشف می‌کنه که: «بنزین تو ایران خیلی ارزونه!» درسته. فقط یه سؤال...اون ماشینی که تو امارات ۲۵ هزار دلاره، چرا اینجا ۵۰ هزار دلاره؟ یعنی قبل از اینکه حتی اولین لیتر بنزین رو بسوزونی، حدود ۲۵ هزار دلار اضافه پرداخت کردی.بعد هم با حقوقی که برای بخش بزرگی از مردم بین ۱۵۰ تا ۲۵۰ دلار در ماهه (یک پنجم درآمد مردم منطقه)، بهت میگن: «بنزینت یارانه‌ایه». جدی؟ چقدر قشنگه.جالب‌تر اینجاست که برای واقعی کردن قیمت‌ها همیشه از بنزین شروع می‌کنیم اما وقتی نوبت واقعی کردن درآمد، رقابت، واردات آزاد یا قیمت خودرو می‌رسه، ناگهان همه یاد «شرایط خاص» می‌افتن.اقتصاد عجیبی داریم. بازار فقط وقتی آزاده که قرار باشه مردم بیشتر پول بدن. اما وقتی قرار باشه مردم ارزونتر بخرن یا بیشتر درآمد داشته باشن، بازار باید «مدیریت» بشه.اینجا یارانه بنزین رو نه در پمپ‌بنزین، بلکه سال‌ها قبل موقع خرید ماشین از مردم پس گرفتن. جمع کنید مسخره بازی رو.مشکلی با واقعی شدن قیمت‌ها نیست. فقط لطفاً همه‌شون رو واقعی کنید. درآمدها، قیمت خودرو، آزادی واردات، قدرت خرید و ... بعد درباره بنزین هم صحبت میکنیم.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

1 نفر ظرفیت قابل پذیرش برای عضویت در گروه مشاوره و آموزش (توضیحات بیشتر به ای دی من پیام بدین: @Re_za_602 )

#موقت رفقای عزیزمن جایی تبلیغات ندارم، ممنون میشم مطالبی که به نظر خودتون ارزشمند هست رو برای بقیه ارسال کنید. با تشکر

#خرینگ ۵ مرداد ۱۴۰۵➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#وگستر ۵ مرداد ۱۴۰۵➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔴 در ادامه بررسی تحلیل های یک سال گذشته, نوبت به #آسیاتک رسید (به تحلیل قبلی ریپلای شده). با وجود منفی های یک ماه اخیر بازم نسبت به تحلیل قبلی 20 درصد در سود هست.در ادامه انتظار این سناریو هست. ====================== @Reza_Ghanipur#آسیاتک ۵ مرداد ۱۴۰۵➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

عملا اقداماتی که در #فملی انجام شده, دزدی حساب میشه. جالب اینه که طرف محکوم به 10 سال حبس به خاطر اختلاس بوده و الان پست و مقام بالای مدیریتی در این مجموعه بهش دادن. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#غبهنوش ۴ مرداد ۱۴۰۵➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

⭕️ 2 نفر ظرفیت قابل پذیرش برای عضویت در گروه مشاوره و 3 نفر در گروه آموزش (توضیحات بیشتر به ای دی من پیام بدین: @Re_za_602 ) ➖➖➖➖➖➖➖➖ @Reza_Ghanipur۱ نفر ظرفیت باقی مانده

یک جمله از چارلی مانگر هست که همیشه در ذهنم مونده:«فرآیند خوب همیشه نتیجه خوب نمیده، اما فرآیند بد دیر یا زود نتیجه بد میده.»➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

⭕️ 2 نفر ظرفیت قابل پذیرش برای عضویت در گروه مشاوره و 3 نفر در گروه آموزش (توضیحات بیشتر به ای دی من پیام بدین: @Re_za_602 )➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

از هر چند صد نفری که فوتبال رو جدی شروع می‌کنن، شاید فقط یک نفر فوتبالیست حرفه‌ای بشه. اما هیچ‌کس با شنیدن این آمار نمیگه: «پس فوتبال کلاهبرداریه.» همه می‌دونن حرفه‌ای شدن هزینه داره؛ سال‌ها تمرین، شکست، رقابت، یادگیری و اصلاح مداوم. حالا برسیم به بازارهای…اگر یک جوون ۲۰ ساله از من بپرسه ۵ سال آینده رو روی چه چیزی سرمایه‌گذاری کنم؟ در بیشتر موارد بهش نمیگم تمام وقتش رو صرف ترید کنه. اولویت معمولاً با یاد گرفتن یک مهارت با ارزش اقتصادی، ساختن سرمایه اولیه و سرمایه‌گذاری بلندمدته. ولی اگر واقعاً به بازار علاقه دارین، ترید رو به‌عنوان یک حرفه جدی و بلندمدت دنبال کنید. چون فشار روانی ترید خیلی زیاد هست و بدون سرمایه کافی، بازده دلاریش معمولاً انقدری نیست که زندگی فردو متحول کنه. تریدر شدن وقت تلف کردن نیست؛ همون‌طور که فوتبالیست شدن، پزشک شدن یا خلبان شدن وقت تلف کردن نیست. اما اگر کسی فکر کنه میان‌بری برای ثروتمند شدنه، احتمالاً سال‌ها از عمر و سرمایه‌اش رو تلف خواهد کرد.ترید مهارتیه که روی سرمایه سوار میشه؛ اگر سرمایه‌ای نباشه، حتی یک مهارت عالی هم نمی‌تونه معجزه مالی ایجاد کنه. ترید رو یاد بگیر، اما هیچ‌وقت تمام آینده‌ات رو به ترید وابسته نکن. کاری کن که ترید یک انتخاب باشد، نه یک اجبار.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔍 درخواستی #آسیا 27 بهمن 1403 ====================== @Reza_Ghanipur#آسیا ۱ مرداد ۱۴۰۵یادش بخیر این سهمو سال 93 گرفته بودم. گزارش خوبی داشته و سقف رو شکسته. تحلیل قبلی که در 150 تومن منتشر شد, بهش ریپلای کردم. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

فیلم ادیسه رو دیدم. نولان رسما با این فیلمش داره روی قبر هومر ادرار میکنه. ➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

از هر چند صد نفری که فوتبال رو جدی شروع می‌کنن، شاید فقط یک نفر فوتبالیست حرفه‌ای بشه. اما هیچ‌کس با شنیدن این آمار نمیگه: «پس فوتبال کلاهبرداریه.» همه می‌دونن حرفه‌ای شدن هزینه داره؛ سال‌ها تمرین، شکست، رقابت، یادگیری و اصلاح مداوم.حالا برسیم به بازارهای مالی. خیلی‌ها با چند تا ویدئو، یک دوره آموزشی و چند معامله انتظار دارن به درآمد پایدار برسن. وقتی هم موفق نمی‌شن، نتیجه می‌گیرن که ترید قمار یا کلاهبرداریه. در حالی که ترید هم یک حرفه است؛ مثل فوتبال، پزشکی یا خلبانی.احتمال موفق شدن کمه، اما کم بودن احتمال با غیرممکن بودن فرق داره. سال‌هاست معامله‌گرانی در دنیا وجود دارن که نه یک سال، نه دو سال؛ بلکه چند دهه عملکردی بهتر از بازار داشتن. پس اصل موضوع ممکنه، اما برای همه اتفاق نمی‌افته. مثل هر حرفه‌ی سخت دیگه‌ای، اینجا هم هیچ تضمینی وجود نداره.ممکنه سال‌ها تلاش کنی و موفق نشی. ممکنه هم بعد از سال‌ها یادگیری، مدیریت ریسک و ساختن یک مزیت واقعی، به جمع همون درصد کم برسی. سؤال اصلی این نیست که «آیا ترید شدنیه؟» چون پاسخ این سؤال مشخصه. سؤال اصلی اینه: آیا حاضری بهای حرفه‌ای شدن رو بپردازی؟➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#خکار ۳۱ تیر ۱۴۰۵در فصل اخیر ۲۱ تومان (۱۱۷٪ بیشتر از مدت مشابه) سود ساخته. احتمالا نسبت P/E forward~2.3 هم برسه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur#خکار ۳۱ تیر ۱۴۰۵در فصل اخیر ۲۱ تومان (۱۱۷٪ بیشتر از مدت مشابه) سود ساخته. احتمالا نسبت P/E forward~2.3 هم برسه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

سقف بیتکوین کجاست؟ بیتکوین سقفی نداره، چون ارزهای فیات کف ندارن. پس سوال بالا رو اینطور بپرسید: سقفِ چاپِ ارزهای فیات کجاست؟ اگر به این سوال جواب درست دادید، سقف بیتکوین (و هر دارایی سختی) رو پیدا کردید.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#تنوین ۳۰ تیر ۱۴۰۵در سه فصل اخیر ۱۹ تومان سود ساخت، ۱۲۳٪ بیشتر از مدت مشابه با P/E~2.5➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

قیمت‌ها لزوما «باور» ندارن که باید به ارزش ذاتی خودشون برگردن، آدم‌ها این کار رو می‌کنن. وقتی فاصله بین قیمت و واقعیت زیاد میشه، یه جایی یکی پیدا میشه که بگه «این زیادی گرونه» یا «این مفته»، و با پول واقعی روی این اختلاف شرط ببنده. همین تصمیم‌های پراکنده، کم‌کم بازار رو هل میدن سمت چیزی که میشه بهش گفت ارزش ذاتی. نه نظمی توش دخلیه و نه زمان‌بندی دقیق داره، بیشتر شبیه یک کشمکش دائمی بین توهم و واقعیته.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#بموتو ۲۹ تیر ۱۴۰۵در سه فصل اخیر جمعا ۴۴ تومان (۶۸٪ بیشتر از مدت مشابه) سود ساخته. با فروش فصل بعدی به P/E~4 برسه. تقسیم سودش هم معمولا ۹۰٪ هست.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔹#نوری 1️⃣3️⃣ شهریور 4️⃣0️⃣4️⃣1️⃣ در تایم فریم پایین هم این الگو قابل مشاهده هست. ====================== ☑@Reza_Ghanipur#نوری ۲۹ تیر ۱۴۰۵چارت ساده از یک سهم بزرگ با بنیادی خوب. ریسک فعلی وارد شدن خسارت به خاطر جنگه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

چطور سهم کوچیک ولی مستعد پیدا کنیم؟اول از همه، مارکت کپ رو فیلتر کن. مثلاً برو سراغ ۳۰ تا ۴۰ درصد کوچک‌تر بازار. چون شرکتی که الان ۵۰۰ هزار میلیارد تومنه، برای ۱۰ برابر شدن باید ۴.۵ میلیون میلیارد تومان ارزش پیدا کنه؛ کار خیلی سختیه. اما شرکتی که ۵ هزار میلیارد تومنه، با یک جهش سودآوری می‌تونه چند برابر بشه.رشد سود مهم‌تر از ارزون بودن سهمه. بیشتر افراد فقط دنبال P/E پایین می‌گردن. من برعکس عمل می‌کنم. دنبال شرکتی می‌گردم که سودش داره با سرعت رشد می‌کنه. مثلاً: رشد فروش ماهانه - رشد فروش فصلی - رشد EPS - افزایش حاشیه سود. اگه اینا همزمان رشد کنن، بازار معمولاً دیر یا زود متوجه میشه.دنبال یک «محرک» (Catalyst) بگرد. تقریباً تمام سهم‌های چندصددرصدی یک اتفاق مهم داشتن. مثلاً: افزایش نرخ فروش - راه‌اندازی خط تولید جدید - افزایش ظرفیت - حذف قیمت‌گذاری دستوری - کاهش هزینه مواد اولیه - رشد نرخ دلار برای شرکت صادراتی - آزادسازی دارایی‌ها اگر هیچ محرکی وجود نداشته باشه، رشد چندبرابری هم بعیده.شناوری پایین، اما نه خیلی پایین. اگر سهام شناور بین حدود ۱۰ تا ۲۵ درصد باشه، در صورت ورود تقاضا قیمت راحت‌تر حرکت می‌کنه. البته شناوری خیلی پایین هم ریسک دستکاری قیمت رو بالا می‌بره.مالکیت رو بررسی کن. گاهی یک حقوقی قوی یا سهامدار عمده، سال‌ها شرکت رو توسعه می‌ده و بازار هنوز متوجه نشده. گاهی هم برعکس، سهامدار فقط فروشنده هست. قبل از خرید، ترکیب سهامداران و سابقه رفتارشن رو بررسی کن.گزارش ماهانه رو بیشتر از نمودار بخون. به نظر من گزارش ماهانه یکی از کم‌استفاده‌ترین منابع بورس ایرانه. اگر سه ماه پشت سر هم فروش شرکت بهتر از انتظار باشه، احتمال اینکه چند فصل بعد سود هم رشد کنه زیاد میشه. خیلی وقت‌ها گزارش جلوتر از نمودار حرکت می‌کنه.آخر سر نمودار رو نگاه کن، نه اول. اشتباه اکثر معامله‌گرها همینه. اول بنیاد، بعد محرک رشد و بعد گزارش‌ها. و در آخر اگر نمودار هم نقطه ورود مناسبی داد، وارد معامله بشم. اگر قرار باشد ۲۰ سهم بررسی کنم، احتمالاً فقط یکی یا دو تا ارزش خرید خواهند داشت.بزرگ‌ترین اشتباه سرمایه‌گذارها اینه که فکر می‌کنن باید همیشه معامله کنن.نه. پول اصلی از صبر برای پیدا کردن فرصت‌های نامتقارن (Asymmetric Opportunities) به دست میاد؛ جایی که اگر تحلیل درست باشه، سود بالقوه چند برابر زیان احتمالیه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

چرا بعضی از معامله‌گرهای حرفه‌ای دنبال سهم‌های کوچیک می‌گردن؟در رالی بزرگ بورس، از خرداد ۹۷ تا سقف مرداد ۹۹، شاخص کل حدود ۲۲ برابر شد. اما داستان اصلی جای دیگه بود.بعضی از سهم‌های کوچیک بازار مثل غنوش، لپارس، وسدید، وبرق، خگستر و... بازدهی‌های ۱۰۰ تا ۳۰۰ برابری ثبت کردند. از اون طرف، تعداد زیادی از نمادها حتی نصف شاخص هم رشد نکردند و حدود نیمی از بازار نتونست به اندازه شاخص کل بازدهی بده.این یعنی بازار فقط با خرید هر سهمی به شما ثروت نمی‌ده. به نظر من، یکی از جاهایی که میشه به دنبال بازدهی بالاتر از میانگین گشت، شرکت‌های کوچکی هستن که بنیاد قوی، ارزش‌گذاری مناسب و فضای رشد دارن.البته این به معنی خرید هر سهم کوچکی نیست. اتفاقاً برعکس؛ سهم‌های کوچک چون نقدشوندگی پایین‌تر و ریسک بیشتری دارن، انتخاب اشتباه در اون‌ها می‌تونه هزینه سنگینی داشته باشه.بازدهی‌های چندصد برابری معمولاً نصیب کسانی میشه که قبل از دیده شدن یک دارایی و یا شرکت، ارزشش رو تشخیص داده باشن؛ نه بعد از اینکه همه درباره‌ش حرف می‌زنن.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur