یک جمله از چارلی مانگر هست که همیشه در ذهنم مونده:«فرآیند خوب همیشه نتیجه خوب نمیده، اما فرآیند بد…

نباید هر بار که ضرر می‌کنید، استراتژی معاملاتی رو تغییر بدین. پرش بین استراتژی‌های معاملاتی یک دامه. امروز پرایس‌اکشن، فردا نئوویو، هفته بعد یک سیستم معاملاتی جدید. اما واقعیت اینه که هیچ استراتژی‌ای قرار نیست همیشه جواب بده. این کار شبیه ورزشکاریه که هر بار چند مسابقه رو میبازه، رشته‌ی ورزشی‌ خودشو عوض کنه. شاید در چند رشته عملکرد متوسطی داشته باشه، اما به‌ندرت در هیچ‌کدوم به سطح حرفه‌ای میرسه. قرار نیست در هر معامله درست پیش‌بینی کنید. باید سیستمی داشته باشین که در تعداد زیادی معامله، با مدیریت ریسک، امید ریاضی مثبتی داشته باشد.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔍 #خساپا یک سناریو ترکیبی 7 اسفند 1403 ====================== ☑@Reza_Ghanipurنتیجه تحلیل #خساپا که اسفند سال ۱۴۰۳ تحلیل شد.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

تریدرهای حرفه‌ای واقعاً چقدر سود میکنن؟یکی از سؤال‌هایی که تقریباً هر تریدری بالاخره باهاش روبه‌رو میشه اینه: «تریدرهای حرفه‌ای معمولاً سالی چند درصد سود می‌کنن؟» اگر در شبکه‌های اجتماعی بچرخید، احتمالاً با اعداد خیلی بزرگ‌تری هم مواجه می‌شید. اما وقتی از فضای اینستاگرام و تلگرام فاصله بگیریم و بریم سراغ داده‌های واقعی و مطالعات دانشگاهی، داستان کمی متفاوت میشه. اول از همه بیشتر تریدرها سودده نیستن. یکی از مطالعات معروف، عملکرد ۶۶٬۴۶۵ تریدر رو بررسی کرده.افرادی که بیشتر از همه معامله می‌کردن، به‌طور متوسط فقط ۱۱.۴٪ بازده سالانه گرفتن؛ در حالی که بازده بازار در همون دوره ۱۷.۹٪ بوده. یعنی معامله بیشتر، نه‌تنها الزاماً باعث سود بیشتر نشده، بلکه در این نمونه باعث شده سرمایه‌گذاران بخش قابل‌توجهی از بازده بازار رو از دست بدن. Barber & Odeanاما این تازه شروع ماجراست. در یک مطالعه بزرگ روی معامله‌گران بازار آتی برزیل، پژوهشگران عملکرد افرادی رو بررسی کردن که بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۵ وارد Day Trading شده بودن. از بین کسانی که بیشتر از ۳۰۰ روز به این کار ادامه دادن: ۹۷٪ پولشون رو از دست دادن و فقط ۱.۱٪ تونستن بیشتر از حداقل دستمزد درآمد داشته باشن. تنها ۰.۵٪ تونستن درآمدی بیشتر از حقوق اولیه یک کارمند بانک به دست بیارن. Chague et al.این آمار یک پیام خیلی مهم داره: اینکه چند معامله موفق داشته باشید، به این معنی نیست که یک تریدر سودده هستید. چیزی که اهمیت داره، توانایی ساختن یک نتیجه مثبت به‌صورت پایدار و بعد از هزینه‌های معامله است. اما یک سؤال مهم: پس یعنی هیچ‌کس نمی‌تونه از ترید پول دربیاره؟ نه. اتفاقاً مطالعات نشون میدن که یک گروه خیلی کوچک واقعاً می‌تونن عملکرد مثبت و پایدار داشته باشن.حتی تریدرهای خوب هم بیشتر اوقات درست نمی‌گن! اینجا یک نکته خیلی جالب از دنیای معاملات ماکرو وجود داره. Alfonso Peccatiello در مقاله‌ای درباره مدیریت ریسک و اندازه پوزیشن، به تجربه Steve Cohen اشاره می‌کنه. طبق این تجربه، حتی بهترین تریدر او هم حدود ۶۳٪ مواقع درست بوده. برای بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای، نرخ موفقیت چیزی حدود ۵۰ تا ۵۵٪ بوده.پس اگر یک تریدر فقط ۵۵٪ مواقع درست میگه، چطور می‌تونه پول دربیاره؟ اینجاست که چیزی مهم‌تر از Win Rate وارد بازی میشه. فرض کنید در معاملات اشتباه، به‌طور متوسط ۱ واحد ضرر می‌کنید؛ اما در معاملات موفق، به‌طور متوسط ۲ یا ۳ واحد سود می‌گیرید. در این حالت لازم نیست همیشه درست باشید. پس تریدر حرفه‌ای دنبال چیه؟ نه اینکه همیشه درست پیش‌بینی کنه. فقط باید وقتی اشتباه می‌کنه، کم ببازه. وقتی درست میگه، اجازه بده سودش رشد کنه.و مهم‌تر از همه: هیچ معامله‌ای نتونه سرمایه و توان تصمیم‌گیریش رو نابود کنه. اینجاست که مدیریت سرمایه، اندازه پوزیشن و کنترل Drawdown از خود تحلیل هم مهم‌تر میشن. پس تریدر حرفه‌ای سالی چند درصد سود می‌کنه؟ اینجا جواب شاید کمی برخلاف چیزی باشه که در شبکه‌های اجتماعی می‌بینیم: یک عدد مشخص وجود نداره. نمی‌تونیم با پشتوانه علمی بگیم تریدر حرفه‌ای به‌طور متوسط سالانه ۲۰٪، ۳۰٪ یا ۵۰٪ سود می‌کنه.درواقع باید بدونیم برای رسیدن به اون سود، چقدر ریسک شده. بازده بدون ریسک، فقط نصف داستانه.در نهایت، در بازارهای مالی شاید مهم‌ترین مهارت این نباشه که چند بار درست می‌گید. مهم اینه که: وقتی اشتباه می‌کنید چقدر می‌بازید، و وقتی درست می‌گید چقدر اجازه می‌دید برنده بمونید.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

🔞 #شاخص_کل 🔍 فقط به عنوان یک سناریو بهش وزن بدین نه بیشتر، چون الگو نه جاری شده و نه افقی. در نئوویو ساختار های الگویی به صورت جاری، افقی و یا کانتر هستن. در حال حاضر این الگو با توجه به شیب نه جز دسته جاری‌ ها محسوب میشه و نه جز ساختارهای افقی هست. 💦در…#شاخص_کلاین تصویر مربوط به تحلیلی هست که دی ماه سال ۱۴۰۳ روی شاخص کل انجام دادم. نکته مهم اینجاست که بعد از اون، بازار با اتفاقات غیرمنتظره‌ای مثل جنگ هم مواجه شد؛ اما چارچوب تحلیلی همچنان مسیر کلی بازار رو به‌درستی نشون داد. اشتباه نکنید من ادعای پیش‌بینی آینده رو ندارم و اینکار غیر ممکنه. کار تحلیل‌گر این نیست که آینده رو حدس بزنه؛ باید سناریوها، نقاط ابطال و نسبت ریسک به بازده رو قبل از وقوع اتفاق مشخص کنه. تحلیل خوب، توضیح گذشته نیست؛ تصمیم‌سازی برای آینده‌ست.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

#بیت_کوین ۲۰ مرداد ۱۴۰۵با وجود سطح حمایتی قوی، ساختار فعلی بازار از دید من همچنان پتانسیل نزولی داره. سناریوی اصلی، ادامه‌ی اصلاح و حرکت به سمت سطوح پایین‌تر هست؛ مگر اینکه قیمت با شکست و تثبیت بالای محدوده‌ی ابطال، این سناریو رو بی‌اعتبار کنه.➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur

فولادی که به‌ علت جنگ آسیب زیادی بهش وارد شده و نیاز به ۳ تا ۶ میلیارد دلار برای بازسازی داره، بودجه مسئولیت اجتماعی ۴.۵ همتی تصویب کرده! ذوب با زیان انباشته ۱۶ همتی ۱۵۰ میلیارد و ایرانخودرو با ۱۲۰ همت زیان انباشته ۱۰۰ میلیارد بودجه مسئولیت اجتماعی تصویب کردن.خیلی جالبه که این شرکتها خودشون نیاز به کمک دارن ولی مدیران این شرکتها بجای این که دنبال حق و حقوق شرکت و سهامداراش باشن دنبال خوش رقصی برای دولت هستن.روی کاغذ شرکتها در ایران خصوصی هستن، ولی همه چیز زیر نظر دولت اداره میشن. دقیقا مثل نظام کمونیستی شوروی. بخش طنز داستان هم اینه که برخی افراد، مشکلات رو میندازن گردن لیبرال‌ها :)))➖➖➖➖➖➖➖➖@Reza_Ghanipur