بررسی گزارش ۶ماهه حسابرسی‌شده پاکسان #شپاکساگزارش ۶ماهه شپاکسا در مجموع گزارش قوی و قابل توجهی است؛ مخصوصاً از نظر رشد فروش و سود عملیاتی.🔹 درآمد عملیاتی شرکت از ۲.۴ همت به ۵.۲ همت رسیده؛ یعنی ۱۱۷٪ رشد.🔹 سود ناخالص از حدود ۶۲۳ میلیارد به ۱.۶۲۶ همت رسیده؛ رشد ۱۶۱٪.🔹 سود عملیاتی با رشد ۲۰۴٪ به حدود ۱.۲۶ همت رسیده.🔹 سود خالص هم از حدود ۲۵۲ میلیارد به ۸۰۴ میلیارد تومان رسیده؛ یعنی ۲۱۹٪ رشد.نکته مثبت مهم اینجاست که رشد سود از رشد فروش بیشتر بوده؛ یعنی شرکت فقط با افزایش مبلغ فروش رشد نکرده و حاشیه سود هم بهتر شده. حاشیه سود ناخالص از حدود ۲۶٪ به ۳۱٪ رسیده که برای تحلیل ادامه سودآوری نکته مثبتی است.شپاکسا در این شش ماه ۴۵۲ ریال سود به ازای هر سهم ساخته؛ در دوره مشابه سال قبل این عدد ۱۴۲ ریال بود.💰 از نظر جریان نقد هم وضعیت بهتر شده؛ جریان نقد عملیاتی که سال قبل منفی بود، در این دوره به حدود ۱۹۴ میلیارد تومان مثبت رسیده است.⚠️ اما گزارش بدون ریسک نیست.مطالبات تجاری شرکت به حدود ۳ همت و تسهیلات مالی به حدود ۱.۸ همت رسیده است.خود حسابرس هم به افزایش مطالبات از خریدار عمده یعنی به‌پخش و اثر آن بر سرمایه در گردش و حتی استفاده از ظرفیت تولید اشاره کرده؛ بنابراین کیفیت وصول مطالبات یکی از مهم‌ترین چیزهایی است که باید در گزارش‌های بعدی دنبال کنیم.از طرف دیگر مدیریت پیش‌بینی کرده با افزایش نیاز به نقدینگی برای خرید مواد اولیه، هزینه مالی در ادامه سال افزایش پیدا کند.📌 جمع‌بندی:عملکرد عملیاتی #شپاکسا در ۶ماهه واقعاً بهتر شده؛ فروش ۱۱۷٪، سود عملیاتی ۲۰۴٪ و سود خالص ۲۱۹٪ رشد کرده و حاشیه سود هم بهبود داشته است.برای ادامه مسیر سهم، سه متغیر را باید جدی‌تر دنبال کرد: تداوم حاشیه سود، کنترل مطالبات و هزینه‌های مالی.خود شرکت هم برای ادامه سال روی افزایش نرخ محصولات، توسعه فروش صنعتی و صادراتی و داخلی‌سازی بخشی از مواد اولیه تمرکز دارد.🔗 ثبت‌نام کارگزاری ملت – شعبه کرج ۲:📲 پشتیبانی: