تحلیل بنیادی و واکاوی شایعات داغ گروه خودرویی؛ رقابت غول‌ها بر سر بلوک سایپا🔹 بر اساس اخبار واصله و زمزمه‌های پررنگ در محافل اقتصادی، نقشه راه جدیدی برای مالکیت یکی از بزرگترین خودروسازان کشور در حال ترسیم است. شایعات حاکی از آن است که مجموعه «کروز» با عزمی جزم برای خرید بلوک مدیریتی #سایپا وارد میدان شده و قصد دارد جهت تأمین نقدینگی این ابرپروژه، سهام خود در #خبهمن را به «کرمان موتور» واگذار کند. 🔹 حضور خریداران قدرتمندی همچون #کرمان_موتور، #دات‌وان، #ماموت و حالا #کروز، نویدبخش یک رقابت سنگین و تاریخی برای تصاحب کرسی‌های مدیریتی جاده مخصوص است. این ترافیک خریداران، قطعاً ارزش دارایی‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری این گروه را با جهشی خیره‌کننده مواجه خواهد کرد.💠 بررسی وضعیت نماد #ورنا (سرمایه‌گذاری رنا)این شرکت با مالکیت بیش از ۱۷.۳ درصدی بر سهام سایپا، کلیدی‌ترین مهره در این بازی مدیریتی است.🔹 بهای تمام شده: ۶۵ ریال🔹 قیمت فعلی روی تابلو: ۶۸۹ تومان🔹 ارزش مدیریتی فعلی: ۳۶۳۰ ریال (بر اساس برآوردها)🔹 سود حاصله بر مبنای ارزش مدیریتی: ۵۸۹۳ تومان به ازای هر سهم💎 بررسی وضعیت نماد #وساپا (سرمایه‌گذاری سایپا)بازوی سرمایه‌گذاری دیگر که مالکیت ۸.۹۶ درصدی خساپا را در اختیار دارد.🔸 بهای تمام شده: ۴۵ ریال🔸 قیمت فعلی روی تابلو: ۶۲۵ تومان🔸 ارزش مدیریتی فعلی: ۳۶۳۰ ریال🔸 سود حاصله بر مبنای ارزش مدیریتی: ۲۰۲۷ تومان به ازای هر سهم💠 تحلیل حساسیت و سناریوهای قیمت‌گذاری بلوک سایپابا توجه به #رقابت_سنگین خریداران، قیمت پایه ۳۶۳۰ ریالی دیگر ملاک نیست. در ادامه، سود خالص برآوردی به ازای هر سهم برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری را در سه سناریوی محتمل (۴۰۰، ۴۳۰ و ۴۵۰ تومان) محاسبه کرده‌ایم:💠 سناریوی اول: انجام معامله در قیمت ۴۰۰ تومان (۴۰۰۰ ریال)🔹 سود خالص #ورنا: حدود ۶,۵۰۴ تومان به ازای هر سهم🔹 سود خالص #وساپا: حدود ۲,۲۳۶ تومان به ازای هر سهم💠 سناریوی دوم: انجام معامله در قیمت ۴۳۰ تومان (۴۳۰۰ ریال)🔹 سود خالص #ورنا: حدود ۷,۰۰۰ تومان به ازای هر سهم🔹 سود خالص #وساپا: حدود ۲,۴۰۵ تومان به ازای هر سهم💠 سناریوی سوم: رقابت داغ و قیمت ۴۵۰ تومان (۴۵۰۰ ریال)🔹 سود خالص #ورنا: حدود ۷,۳۳۱ تومان به ازای هر سهم ‼️💲(این رقم بیش از ۱۰ برابر قیمت فعلی تابلو است)▫️ سود خالص #وساپا: حدود ۲,۵۱۸ تومان به ازای هر سهم ‼️💲(این رقم ۴ برابر قیمت فعلی تابلو است)✍️ نتیجه‌گیری:ورود خریداران بخش خصوصی نه تنها باعث شفافیت ارزش دارایی‌های غیرفعال این دو هلدینگ می‌شود، بلکه با آزادسازی نقدینگی، ساختار مالی این شرکت‌ها را به کلی دگرگون خواهد کرد. با این ارقام، قیمت‌های فعلی تابلو تنها سایه‌ای از ارزش واقعی ای است.@bourse_hosein_zamani