🔥 بورس کالا سیگنال مهمی به بازار داد؛ کدام صنایع در مسیر افزایش سودآوری قرار گرفتند؟معاملات بورس کا

🔥 بورس کالا سیگنال مهمی به بازار داد؛ کدام صنایع در مسیر افزایش سودآوری قرار گرفتند؟معاملات بورس کالا در هفته منتهی به ۲۳ مرداد، تصویر جالبی از سودآوری صنایع مختلف ارائه می‌دهد؛ جایی که هم‌زمان کسری عرضه، رشد قیمت پایه، رقابت خریداران و تغییر نسبت قیمت مواد اولیه به محصول نهایی، حاشیه سود صنایع را جابه‌جا کرده است. بنابراین پیام این هفته بورس کالا صرفاً رشد یا افت قیمت یک محصول نیست؛ باید دید کدام شرکت‌ها منتفع و کدام گروه‌ها تحت فشار قرار گرفته‌اند.در رینگ پتروشیمی، اوره با نرخ حدود ۵۳۴ میلیون ریال و آمونیاک با ۴۶۲ میلیون ریال معامله شدند. رقابتی شکل نگرفت، اما نرخ اوره همچنان بالاتر از میانگین ماهانه بود؛ موضوعی که برای اوره‌سازانی مانند #شپدیس، #شیراز و #خراسان سیگنال مثبتی است، به‌خصوص با توجه به نرخ‌های بالای صادراتی. البته افزایش هزینه خوراک و سوخت و محدودیت تولید و حمل همچنان باید در نظر گرفته شود.در سمت دیگر، #شفن یکی از واضح‌ترین سیگنال‌های مثبت هفته را دریافت کرد. اسیداستیک این شرکت در شرایط کسری عرضه با ۸۰٪ رقابت به حدود ۱,۱۵۱ میلیون ریال رسید؛ اتفاقی که می‌تواند نرخ فروش و حاشیه سود شرکت را تقویت کند، مشروط به تداوم کسری عرضه.در پلیمرها نیز شرایط برای برخی تولیدکنندگان مطلوب بود. ABS #شبصیر با ۱۷٪ رقابت به ۳,۴۷۹ میلیون ریال رسید، PVC #شغدیر با رقابت سنگین ۱۱۸٪ معامله شد و پلی‌پروپیلن نیز با ۴۶٪ رقابت به ۲,۵۰۵ میلیون ریال رسید. این معاملات از قدرت تقاضا و امکان انتقال رشد قیمت به بازار حکایت دارد. در مقابل، پلی‌اتیلن با میانگین ۱,۴۵۱ میلیون ریال بدون رقابت معامله شد؛ بنابراین رشد قیمت را نمی‌توان به کل زنجیره پلیمرها تعمیم داد.در آروماتیک‌ها، بنزن #بوعلی با نرخ حدود ۱,۲۰۶ میلیون ریال معامله شد. در محصولات شیمیایی نیز سود کاستیک #اروند با ۱۰۲٪ رقابت معامله شد؛ یکی از بالاترین رقابت‌های هفته که نشان‌دهنده قدرت تقاضا در شرایط محدودیت عرضه است.اما یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های هفته در زنجیره سنگ‌آهن و فولاد دیده شد. کنسانتره #کچاد با رشد ۳۱٪ نسبت به میانگین ماهانه به ۱۰۷ میلیون ریال رسید و گندله #کگل در محدوده ۱۳۸ میلیون ریال معامله شد. اسفنجی حدود ۳۴۰ و شمش فولادی حدود ۶۱۵ میلیون ریال قیمت خورد. نسبت کنسانتره، گندله و اسفنجی به شمش به‌ترتیب حدود ۱۷، ۲۲.۵ و ۵۵٪ بود؛ ترکیبی که شرایط را برای تولیدکنندگان سنگ‌آهن و گندله بهتر کرده و می‌تواند حاشیه سود آنها را بازتر کند. بنابراین #کچاد و #کگل از مهم‌ترین نمادهای مثبت این بخش هستند.در بخش مس، کاتد به حدود ۲۲ میلیارد ریال رسید؛ نرخی معادل دلار توافقی حدود ۱۵۵ هزار تومان. رشد قیمت جهانی مس و نرخ ارز همچنان برای #فملی مثبت است، اما محدودیت صادرات و امکان فروش خارجی همچنان متغیر مهمی برای این سهم خواهد بود.در زنجیره روانکارها شرایط متفاوت است. روغن پایه SN500 حدود ۱,۳۲۰ میلیون ریال در برابر لوبکات ۷۳۹ میلیون ریال معامله شد. کاهش فاصله خوراک و محصول به معنای فشار بر حاشیه سود تولیدکنندگان روانکار است.در سیمان نیز تغییر محسوسی رخ نداد؛ قیمت پایه سیمان تیپ دو تقریباً ثابت بود و تنها حدود ۳۵٪ معاملات با رقابت همراه شد.در مجموع، یک نکته مهم خودنمایی می‌کند: حاشیه سود در حال جابه‌جایی است. در یک طرف اسیداستیک، PVC، ABS، سود کاستیک، کنسانتره و گندله با کسری عرضه یا رشد قیمت مواجه شده‌اند و در طرف دیگر، در زنجیره‌هایی مانند روانکارها فاصله خوراک و محصول کاهش یافته است.بنابراین صرف رشد دلار برای انتخاب سهام کالایی کافی نیست؛ برنده واقعی شرکتی است که قیمت محصولش سریع‌تر از هزینه مواد اولیه، خوراک و انرژی رشد کند. از معاملات این هفته، #شغدیر، #شفن، #اروند، #شبصیر، #کچاد و #کگل سیگنال مستقیم‌تری از بورس کالا دریافت کرده‌اند و #فملی نیز همچنان از منظر مس جهانی و ارز قابل توجه است؛ هرچند محدودیت صادرات ریسک آن باقی می‌ماند.🆔 @stockholders_tse