انجمن علمی دانشجویی اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی با همکاری کوانت سیرکل با افتخار برگزار می کند: آپشن ه

انجمن علمی دانشجویی اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی با همکاری کوانت سیرکل با افتخار برگزار می کند: آپشن ها و نوسان؛ از بلک شولز تا صرف ریسک نوسان آپشن‌ها قلب تپنده‌ی مهندسی مالی مدرن‌اند؛ اما پشت هر قیمت، دنیایی از ریاضیات و ریسک نهفته است. در این رویداد از یونانی‌ها…#گزارش_رویدادانجمن علمی دانشجویی اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی با همکاری کوانت سیرکل با افتخار برگزار کردند:«آپشن ها و نوسان؛ از بلک شولز تا صرف ریسک نوسان»👤 سخنران:جناب آقای دکتر اسماعیل صفایی- مدیر کوانت در مؤسسات مالی کاناداـ دکترای مدل‌سازی عددی از دانشگاه تورنتواین وبینار تخصصی با هدف بررسی مفاهیم پایه‌ای و پیشرفته‌ی قیمت‌گذاری اختیار معامله، با تمرکز بر مدل بلک-شولز، یونانی‌ها (Greeks) و کاربرد عملی نوسان‌پذیری در تصمیم‌گیری معاملاتی برگزار شد.در ابتدا، دکتر صفایی به تعریف اختیار خرید و فروش و پارامترهای مؤثر بر قیمت آن شامل قیمت نقدی، قیمت اعمال، زمان تا سررسید، نوسان‌پذیری و نرخ بهره پرداختند. سپس مدل بلک-شولز معرفی شد و سخنران تأکید کرد که در دنیای واقعی، توزیع بازده‌ها نرمال نیست و این موضوع باعث ایجاد پدیده‌ی لبخند نوسان‌پذیری می‌شود که مدل بلک-شولز آن را پوشش نمی‌دهد.در بخش بعدی، یونانی‌های مالی شامل دلتا، گاما، تتا، وگا و رو معرفی شدند و وگا به‌عنوان مهم‌ترین پارامتر در قیمت‌گذاری اختیار معامله مورد تأکید قرار گرفت. همچنین مقایسه‌ی نوسان‌پذیری ضمنی (IV) و تحقق‌یافته (RV) تشریح شد و نکته‌ی کلیدی این بود که در اکثر مواقع IV بیشتر از RV است که به آن صرف ریسک نوسان‌پذیری (VRP) گفته می‌شود.در ادامه، استراتژی معاملاتی بر اساس مقایسه IV و RV توضیح داده شد: اگر IV بیشتر از RV باشد، فروش اختیار منطقی‌تر است و اگر کمتر باشد، خرید اختیار پیشنهاد می‌شود. سپس پنج سؤال کلیدی قبل از ورود به معامله مطرح شد و در بخش هشدار، بر ریسک دم چپ استراتژی‌های فروش اختیار تأکید گردید. در پایان، سه مهارت ریاضیات، دانش مالی و برنامه‌نویسی به‌عنوان پیش‌نیازهای ورود به این بازار معرفی شد و کتاب «جان هال» به‌عنوان منبع جامع پیشنهاد گردید.✍🏻 نویسنده گزارش: فاطمه صادقیصفحات مجازی انجمن علمی اقتصاد دانشگاه شهید بهشتی:تلگرام | بله | اینستاگرام | لینکدین | تلگرام نشریه | اینستاگرام نشریه | تلگرام پادکست | اینستاگرام پادکست | کست باکس پادکست