تمرکز ۱۰۰٪ معاملات برتر در سمت Call؛ زنگ خطری برای فروشندگان طلا و نقره؟*✍🏼 تیم تحلیل ره‌آورد - مجی

تمرکز ۱۰۰٪ معاملات برتر در سمت Call؛ زنگ خطری برای فروشندگان طلا و نقره؟*✍🏼 تیم تحلیل ره‌آورد - مجید عزیزی◽️بررسی ۲۰ قرارداد برتر اختیار معامله بورس کالا در روز کاری سه‌شنبه ۲۷ مرداد ۱۴۰۵، یک نکته کاملاً مشخص دارد: هر ۲۰ قرارداد برتر، اختیار خرید (Call) هستند و حتی یک اختیار فروش (Put) در این فهرست دیده نمی‌شود. اما وقتی جزئی‌تر به جریان معاملات نگاه می‌کنیم، چند نکته مهم‌تر خودش را نشان می‌دهد:▪️تمرکز شدید معاملات روی ITMها: از مجموع ۱۵۰.۳ میلیارد تومان ارزش معاملات این ۲۰ قرارداد، حدود ۱۱۹.۷ میلیارد تومان مربوط به قراردادهای ITM است؛ یعنی نزدیک به ۸۰درصد کل ارزش معاملات.▪️شمش طلا و نقره در مرکز توجه: بزرگ‌ترین معامله روز مربوط به اختیار خرید شمش نقره SLAZ05C240 با ۲۸.۸ میلیارد تومان ارزش معاملات بوده است. پس از آن نیز سه قرارداد شمش طلا با ارزش‌های ۲۸، ۲۷.۴ و ۲۵.۲ میلیارد تومان قرار گرفته‌اند.▪️تمرکز بالای نقدینگی: همین چهار قرارداد در مجموع ۱۰۹.۴ میلیارد تومان معامله شده‌اند؛ یعنی حدود ۷۳درصد کل ارزش معاملات ۲۰ قرارداد برتر.▪️قراردادهای OTM سهم بسیار کمی دارند: قراردادهای OTM مجموعاً فقط ۲.۵ میلیارد تومان از معاملات را به خود اختصاص داده‌اند؛ در حالی که قراردادهای ATM حدود ۲۸.۱ میلیارد تومان معامله شده‌اند.▪️یک قرارداد تقریباً چسبیده به سر‌به‌سر: اختیار خرید GBMO05C1800 با ۲۸ میلیارد تومان معامله، اختلاف تنها منفی ۰.۳ درصدی با سر‌به‌سر داشته و یکی از پرمعامله‌ترین قراردادهای روز بوده است. در سوی دیگر، قراردادهایی با فاصله قابل‌توجه از سر‌به‌سر هم معامله شده‌اند؛ برای مثال TLDY05C150 با فاصله ۲۲.۶درصد و TLFA06C130 با فاصله ۲۵.۴ درصد از سر‌به‌سر همچنان در فهرست معاملات قرار گرفته‌اند.▪️پیام این رفتار چیست؟ اینکه در صدر معاملات، تمام قراردادها Call هستند و حدود ۸۰درصد ارزش معاملات نیز روی Callهای ITM متمرکز شده، می‌تواند نشان‌دهنده پررنگ بودن سناریوی صعودی در بخش فعال بازار اختیار باشد. اما نمی‌توان صرفاً از این داده نتیجه گرفت که معامله‌گران انتظار جهش طلا و نقره را دارند. کم‌عمقی بازار Put هم می‌تواند باعث شده باشد جریان معاملات تا این اندازه یک‌طرفه شود.این گزارش بر پایه داده‌های روز کاری سه‌شنبه ۲۷ مرداد ۱۴۰۵ و از داشبورد تخصصی اختیار معامله ره‌آورد تهیه شده است.*بخشی از مجله هفتگی فردای بازارها▪️برای دریافت فایل کامل شماره سیزدهم مجله هفتگی «فردای بازارها» اینجا کلیک کنید◻️رسانه تصویری فردای اقتصاد⬇️@Feghtesad