✔️بین کنترل ریسک و جا نماندن از بازارمدل انار؛ کاوردکالی با اکسپوژر بیشتر به سهام⏺ذات صندوق‌های کاور

✔️بین کنترل ریسک و جا نماندن از بازارمدل انار؛ کاوردکالی با اکسپوژر بیشتر به سهام⏺ذات صندوق‌های کاوردکال این است که بخشی از رشد بازار را با کاهش نوسان و دریافت پرمیوم اختیار معامله معاوضه می‌کنند. به همین دلیل، در دوره‌های صعودی معمولاً از شاخص کل عقب می‌مانند؛ اما در عوض در بازارهای خنثی یا نزولی می‌توانند افت ملایم‌تری داشته باشند و مسیر بازدهی باثبات‌تری بسازند.⏺نکته جالب در مقایسه یک‌ساله اینجاست که انار با بازدهی ۶۱.۵۱٪ فاصله محسوسی با سایر صندوق‌های کاوردکال این نمودار ایجاد کرده؛ در حالی که شاخص کل ۱۳۳.۶۹٪ رشد داشته است. این اختلاف نشان می‌دهد انار تلاش کرده در کنار استفاده از استراتژی کاوردکال، اکسپوژر بیشتری نسبت به بازار سهام حفظ کند تا هزینه کنترل ریسک، به عقب‌ماندگی بیش از حد در دوره‌های صعودی منجر نشود.⏺در واقع جذابیت این مدل دقیقاً بین دو سر طیف قرار می‌گیرد: نه ریسک و نوسان کامل یک صندوق سهامی کلاسیک، و نه فاصله زیاد از بازار به‌خاطر پوشش بیش از حد. انار سعی کرده بخشی از ریسک سهام را با ابزار مشتقه کنترل کند، اما همچنان سهم قابل‌توجهی از حرکت صعودی بازار را نگه دارد؛ تعادلی که در بازده یک‌ساله این مقایسه به‌خوبی دیده می‌شود.Join➕@fundplus1