✔️بررسی تحلیلی صندوق درآمد ثابت سپربیشتر سرمایه گذاران وقتی میخواهند یک صندوق درآمدثابت را انتخاب کن

✔️بررسی تحلیلی صندوق درآمد ثابت سپربیشتر سرمایه گذاران وقتی میخواهند یک صندوق درآمدثابت را انتخاب کنند، فقط یک عدد را میبینند: نرخ بازده.اما این نگاه کامل نیست.برای بررسی حرفه ای یک صندوق درآمدثابت، حداقل باید سه چیز را کنار هم دید:🔽بازده: یعنی صندوق در عمل چقدر برای سرمایه گذار بازده ساخته است.🔽دارایی تحت مدیریت: یعنی چه حجم پولی داخل صندوق مدیریت میشود.🔽ذخیره مثبت: یعنی صندوق چه میزان حاشیه و پشتوانه برای مدیریت بهتر جریان درآمد و پایداری بازده دارد.🛡حالا اگر همین سه معیار را روی صندوق سپر بگذاریم، تصویر جالبی شکل میگیرد:🤑• حدود ۴۰٪ بازده🤑• حدود ۶۳ همت دارایی تحت مدیریت🤑• حدود ۱.۵ همت ذخیره مثبتنکته مهم اینجاست:ثبت بازده بالا در یک صندوق کوچک، با ثبت همان بازده در صندوقی با ده ها همت دارایی یکسان نیست، هرچه صندوق بزرگتر میشود، مدیریت پول سخت تر میشود. مدیر صندوق باید برای حجم بسیار بیشتری از منابع، اوراق مناسب پیدا کند، نقدشوندگی را حفظ کند، سررسیدها را مدیریت کند و در عین حال بازده صندوق را رقابتی نگه دارد.به همین دلیل، ۶۳ همت دارایی تحت مدیریت فقط یک عدد بزرگ نیست، نشان میدهد صندوق در مقیاس بزرگی فعالیت میکند.از طرف دیگر، ۱.۵ همت ذخیره مثبت یعنی چیزی حدود ۲.۳٪ از کل دارایی تحت مدیریت صندوق. این ذخیره را میتوان شبیه یک حاشیه اطمینان در نظر گرفت، یعنی در مقاطعی که درآمد دارایی های صندوق افت میکند یا شرایط بازار تغییر میکند، وجود ذخیره میتواند به مدیریت هموارتر بازده کمک کند.البته این موضوع به معنی تضمین بازده آینده نیست، اما از نظر تحلیلی یک نکته مهم در ارزیابی کیفیت ساختار صندوق محسوب میشود. پس اگر بخواهیم حرفه ای نگاه کنیم، نقطه قوت سپر صرفا بازده ۴۰ درصدی نیست. موضوع مهم تر، کنار هم قرار گرفتن این سه عامل است.✅@Mosbat_sabz